In anul 1526, in calatoria sa prin Europa, Imparatul Roman Carlos al V-lea, a decis sa-si construiasca un palat in Granada, pe varfului dealului Assabica, chiar in interiorul fortificatiilor dinastiei Nasrid, cunoscute ca si Alhambra, ridicate la mijlocul secolului al X-lea. Scopul imparatului nu a fost de a-si stabili capitala la Granada, ci de a-si ridica o alta resedinta regala, semnificativa pentru valoarea sa simbolica si pentru locatie: o cetate musulmana cucerita de bunicii sai, Monarhii Catolici (Regina Isabela I din Castilia si Regele Ferdinand al II-lea al Aragonului).

Lucrarile acestei constructii renascentiste au fost demarate in anul 1527 sub atenta supraveghere a arhitectului Pedro Muncha, pana la moartea acestuia in anul 1550, cand munca sa a fost continuata de Luis Muncha, fiul artistului, care a proiectat curtea externa circulara, inchisa in interiorul palatului. Lucrarile au fost apoi abandonate timp de 15 ani, datorita izbucnirii revoltei maurilor din anul 1568 in Granada. Constructia a trecut prin mai multe etape de realizare, fiind terminata in cele din urma in anul 1957, cand arhitectul Leopoldo Torres Balbas a conceput un plan de recuperare a cladirii in anul 1923.

Palatul lui Carlos al V-lea prezinta o forma patrata, iar fatada sa principala este lata de 63 m si inalta de 17 m, cu o curte interioara unica, in forma de cerc, acesta fiind unul dintre cele mai importante edificii ale stilului renascentist spaniol. Pe langa mezanin, cladirea mai dispune de inca doua etaje, a caror fatade sunt inzestrate cu cate un portal impresionant, realizat din piatra adusa din Muntele Sierra Elvira. In afara de aceste portaluri, la primul etaj se mai remarca fatada realizata in stilul arhitectural toscan, in timp ce, la partea superioara, domina stilul ionic, cu pilastri in alternanta cu ferestre prevazute cu frontoane.

Curtea circulara inchisa in interiorul palatului, prezinta si aceasta la randului ei, tot doua nivele: cel inferior este alcatuit dintr-un portic realizat in stil doric din conglomerate, cu partea de deasupra coloanelor ce sprijina etajul superior – antablament, formata din triglife si metope, iar partea superioara prezinta un portic ionic, cu un antablament simplu, lipsit de decoratiuni.

Palatul gazduieste si unele expozitii temporare, unde accesul publicului este liber, dar si unele concerte in interiorul curtii, cum sunt cele din cadrul Festivalului de Muzica si Dans Granada.

Realizat in stil renascentist, Palatul lui Carlos al V-lea reprezinta introducerea clasicismului italian in arhitectura civila spaniola. Proiectat de arhitectul Pedro Muncha, acest concept este unul destul de original, mai presus de toate, datorita adaugarii curtii circulare prevazuta cu portic in planul de forma patrata al palatului, si a distribuirii armonioase a punctelor forte a acestuia: fatada principala, cea din partea vestica, care este cea mai bogat impodobita, celelalte fiind conectate cu fortareata Alhambra.