Aceasta cladire este situata pe Rua Conselheiro Joaquim Machado in parohia Sf. Sebastian.

Biserica dispune de un altar aurit, un corp format din trei nave separate prin arcade cu coloane dorice, si capele laterale, de asemenea decorate cu aur. La biserica este atasata o capela de dimensiuni reduse construita in stilul ioanit. Intrarile principale sunt cu portale in stilul gotic tarziu, si un portal lateral in stil renascentist, care a fost o data usa principala a vechii capele veche a Maicii Domnului.

Biserica este declarata monument national, in conformitate cu Decretul. Nr 9842, DG N. 137 din data de 20 iunie 1924.

Capela Fecioarei Maria a fost prima cladire religioasa, construita in 1325 aceasta a devenit sediul parohiei chiar in secolul XIV. In 1463, Episcopul Ioan de Mello a sponsorizat construirea unei capele, hotarand apoi transformarea capelei intr-o biserica ce a devenit noul sediu al parohiei, insa si aceasta biserica a fost dedicata Fecioarei Maria.

In 1490, biserica este extinsa prin ordinul lui Ioan al II-lea, fiind consacrata lui Sf. Sebastian. In1570 a fost construit altarul, de catre gravorul Francis Xavier, si altarul capelei Preasfantului Sacrament, proiectat probabil de sculptorul Custodio Mosque. Pana in 1580 pictorul Alvaro Dias va picta patru panouri pentru a fi plasate pe altar.

Biserica a fost grav avariat in cutremurul din 1755, cand turnul si de podiumul au fost distruse iar sediul parohiei a trebuit sa fie mutat in biserica Maicii Domnului de pe Muntele Carmel.

In 1828, un turn de paza a fost realizat de catre fierarul Costa de Sousa, iar in 1858, cladirea a trebuit sa fie supusa lucrarilor de restaurare necesare.